近期专家半导体开采行业景气度抓续超预期：2026年2月专家半导体销售额达995.2亿好意思元，同比激增79.20%；国内开采厂商订单饱和，2026年一季度成本开支彭胀明确，A股非金融企业成本开支自2024年二季度勾通6季负增长后，于2025年四季度转正（+1.5%），2026年一季度进一步升至+3.6%。其中，电子行业成本开支同比增速达36.1%，开采类企业产能讹诈率与排产周期抓续向好。

招商证券指出，2026年专家晶圆厂成本开守旧续增长，国内先进及老练制程扩产均可期；其中，存储边界三星、好意思光、SK海力士均加码成本开支，聚焦先进工艺与产能开采，以应付AI动手的存储需求增长及供应急切；国内存储原厂亦瞻望抓续扩产，市占率有望抓续普及。在此配景下，开采端将权臣受益于卑劣扩产周期，国产开采厂商时代水平抓续冲突，前谈及后谈先进封装开采订单增长趋势明确。

计谋层面，4月武汉市政府发布2026年首要形势筹议，明确干涉380亿好意思元用于存储扩产策划，将平直利好国产半导体开采头部厂商。星河证券分析觉得，在国内先进制程和存储扩产，以及国际/中国台湾订单外溢双重动手下，先进封装产能抓续急切，而开采算作扩产先行体式，其订单饱和度与录用节律将成为产业链景气传导的关键不雅测办法。

中银证券数据显现，半导体开采行业2026年一季度买卖收入达255.0亿元，九游体育(中国)2026世界杯官方app下载同比增长39%，毛利率为40.6%，环比普及2.9个百分点。讲授指出，该板块营收高增主要受益于专家AI基建加快带来的晶圆厂扩产需求，尤其在逻辑与存储两大地方，开采采购优先级普及赫然；同期，投资性现款流大幅流出响应行业正积极布局往时产能与时代升级，体现中始终成长笃定性。

此外，长江存储IPO有望鼓吹，且进度已进入关键阶段‌。左证截止2026年5月的最新公开尊府，其母公司‌长江存储科技控股有限公司‌（简称“长存集团”）已完成股份制更始，并明确选择‌寂寥IPO‌旅途。

场内ETF方面，截止2026年5月13日13:17，中证半导体材料开采主题指数(931743)强势高涨2.75%，半导体开采ETF广发(560780)高涨2.66%，冲击3连涨。成份股晶升股份高涨12.08%，天岳先进高涨11.94%，京仪装备高涨10.46%，雅克科技，华海诚科等个股跟涨。前十大权重股统统占比65.46%，其中权重股华海清科高涨7.13%，中科飞测、南大光电等跟涨。拉万古刻看，截止2026年5月12日，半导体开采ETF广发近1周累计高涨11.87%。

半导体开采ETF广发(560780)：精采追踪中证半导体材料开采主题指数九游体育官方网站，左证申万三级行业分类，指数重仓半导开采超65%、半导体材料超22%，统统权重超87%。涵盖中微公司、朔方华创、拓荆科技等开采龙头公司。场外纠合(A：020639；C：020640)。